명목수익률과 실질수익률: 물가 3%일 때 수익 5%를 읽는 법

계좌 잔액이 5% 늘었는데 생활에 쓸 수 있는 여유는 비슷하게 느껴질 수 있습니다. 같은 기간 물가도 올랐다면 돈의 액수와 구매력이 다르게 변했기 때문입니다. 명목수익률은 금액의 변화를, 물가를 반영한 실질수익률은 같은 돈으로 살 수 있는 양의 변화를 살펴봅니다.실질 성과를 계산하려면 투자 수익과 물가의 기간을 맞추고, 세금과 비용 반영 여부도 정해야 합니다. 아래 예시는 특정 금융상품과 무관한 가상 계산이며 실제 물가상승률이나 현재 투자 수익률을 제시하는 것이 아닙니다.잔액 105만원은 무엇을 살 수 있는 돈인가요처음 투자금이 100만원이고 1년 뒤 105만원이 됐다면 명목수익률은 5%입니다. 같은 기간 비교 대상 물가가 3% 올랐다고 가정하면, 처음 100만원으로 살 수 있던 상품 묶음을 다시 사려면..

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• · 2026. 10. 14.
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30% 손실 뒤에는 왜 42.86% 상승이 필요할까? 손실 회복률과 기준금액 계산

30% 손실 뒤에는 왜 42.86% 상승이 필요할까? 손실 회복률과 기준금액 계산계좌가 30% 하락한 뒤 30% 상승했다면 본전일까요? 처음 1,000만원이 있었다면 하락 후 700만원, 다시 30% 상승한 뒤에는 910만원입니다. 같은 비율처럼 보여도 계산을 시작하는 금액이 달라 결과가 어긋납니다. 손실을 이해할 때 가장 먼저 확인할 것은 수익률 옆에 생략된 기준금액입니다.1. 회복률 공식은 남은 돈을 기준으로 합니다손실률을 양수 L로 표시하면 남은 자산은 원금×(1−L)입니다. 이를 원금으로 돌리는 데 필요한 상승률은 L÷(1−L)입니다. L에 30%를 넣을 때는 0.30÷0.70을 계산하므로 약 42.86%가 나옵니다. 700만원에 약 42.86%가 더해져야 다시 1,000만원이 됩니다.하락률과 회..

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• · 2026. 10. 14.
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연평균 수익률과 CAGR 차이: 평균 10%여도 잔액이 다르게 늘어나는 이유

첫해 30% 수익, 둘째 해 10% 손실이면 연평균 수익률은 얼마일까요? 두 숫자를 더해 2로 나누면 10%입니다. 하지만 처음 투자한 돈이 실제로 늘어난 속도를 연 단위로 환산하면 약 8.17%입니다. 두 숫자는 서로 다른 질문에 답합니다.수익률 자료의 ‘평균’이라는 말만 읽지 않고 산술평균인지, 복리로 계산한 연평균 성장률(CAGR)인지 확인하면 성과를 과장해서 해석하는 일을 줄일 수 있습니다. 아래 사례는 추가 입출금과 비용이 없는 가상 투자입니다.산술평균은 각 연도 수익률을 똑같이 더합니다연간 수익률의 산술평균은 각 해의 수익률을 더한 뒤 연도 수로 나눈 값입니다. 첫해 +30%, 둘째 해 −10%라면 (30 − 10) ÷ 2 = 10%입니다. 각 해의 변화율을 한 줄로 요약할 수 있지만, 투자금..

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• · 2026. 10. 12.
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