채권 듀레이션 읽는 법: 금리 0.5%포인트 변화의 가격 영향

채권 상품을 비교할 때 만기와 표시 수익률만 보면 가격이 얼마나 흔들릴지 놓치기 쉽습니다. 금리 변화에 대한 가격 민감도를 확인하려면 듀레이션을 함께 봐야 합니다. 듀레이션 2와 8은 숫자 차이가 작아 보여도 같은 금리 충격에 대한 반응이 크게 다를 수 있습니다.아래 내용은 고정금리 채권의 기본 구조를 이해하기 위한 설명입니다. 등장하는 듀레이션, 금리, 금액은 모두 가상 수치이며 특정 채권이나 펀드의 예상수익률이 아닙니다. 자료 확인 기준일은 2026년 10월 10일입니다.만기와 듀레이션을 구분해 읽기만기는 계약상 원금 상환까지 남은 기간입니다. 듀레이션은 현금흐름 구조를 반영한 지표이며, 종류에 따라 해석이 다릅니다. 가격 민감도를 계산할 때는 수정듀레이션을 사용합니다. 조기상환처럼 금리 변화에 따라..