ETF 중복보유 확인법: 여러 상품에 담긴 같은 기업의 비중 계산

ETF를 여러 개 보유하면 종목 수만큼 분산이 늘어날까요? 서로 다른 이름의 ETF가 같은 대형주를 많이 담고 있다면 실제로는 특정 기업에 대한 비중이 누적될 수 있습니다. 분산 정도를 확인하려면 상품 개수와 함께 안에 들어 있는 자산의 비중을 계산해야 합니다.이 글은 현물 주식을 보유하는 일반적인 비레버리지 ETF를 단순화한 사례입니다. 상품명, 구성비, 투자금은 전부 가상입니다. 특정 ETF의 실제 보유내역이나 권장 투자 비중을 나타내지 않습니다. 공식 자료 확인일은 2026년 10월 10일입니다.이름이 달라도 주요 보유종목은 겹칠 수 있습니다미국 SEC의 Investor.gov는 여러 펀드나 ETF를 가지고 있어도 주요 보유종목을 확인해 의도한 분산이 이루어지는지 점검하라고 안내합니다. 특정 산업에..

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• · 2026. 10. 12.
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기본 EPS와 희석 EPS 차이: 순이익이 늘어도 주당이익이 줄어드는 이유

기업의 순이익이 늘었다는 기사만 보고 주당 성과도 같은 비율로 좋아졌다고 생각하기 쉽습니다. 그러나 이익을 나누는 주식 수가 함께 증가했다면 주당이익(EPS)의 변화는 달라집니다. 재무제표에서 기본주당이익과 희석주당이익을 나란히 읽어야 하는 이유입니다.이 글은 IFRS 재무제표의 주당이익 개념을 바탕으로 공시를 읽는 연습을 합니다. 모든 회사와 숫자는 가상이며, 실제 기업의 가치평가나 투자 추천이 아닙니다. 공식 자료 확인일은 2026년 10월 10일입니다.기본주당이익에서 먼저 확인할 두 숫자IFRS Foundation의 IAS 33 설명에 따르면 기본주당이익 계산은 이익에 해당하는 분자와 가중평균 유통보통주식 수에 해당하는 분모를 사용합니다. 연결재무제표에서는 지배기업의 보통주 주주에게 귀속되는 성과를..

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• · 2026. 10. 11.
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채권 듀레이션 읽는 법: 금리 0.5%포인트 변화의 가격 영향

채권 상품을 비교할 때 만기와 표시 수익률만 보면 가격이 얼마나 흔들릴지 놓치기 쉽습니다. 금리 변화에 대한 가격 민감도를 확인하려면 듀레이션을 함께 봐야 합니다. 듀레이션 2와 8은 숫자 차이가 작아 보여도 같은 금리 충격에 대한 반응이 크게 다를 수 있습니다.아래 내용은 고정금리 채권의 기본 구조를 이해하기 위한 설명입니다. 등장하는 듀레이션, 금리, 금액은 모두 가상 수치이며 특정 채권이나 펀드의 예상수익률이 아닙니다. 자료 확인 기준일은 2026년 10월 10일입니다.만기와 듀레이션을 구분해 읽기만기는 계약상 원금 상환까지 남은 기간입니다. 듀레이션은 현금흐름 구조를 반영한 지표이며, 종류에 따라 해석이 다릅니다. 가격 민감도를 계산할 때는 수정듀레이션을 사용합니다. 조기상환처럼 금리 변화에 따라..

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• · 2026. 10. 11.
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해외주식 원화 수익률 계산법: 주가 10% 상승에도 손실이 나는 이유

미국 주식 가격이 10% 올라도 원화로 계산한 수익이 10%인 것은 아닙니다. 달러 자산 가격과 원·달러 환율이 함께 바뀌기 때문입니다. 해외주식 수익률을 읽을 때는 달러 기준 성과, 환율 변화, 실제 원화 회수액을 나누어 계산하면 숫자가 어긋나는 이유를 확인하기 쉽습니다.이 글은 환헤지를 하지 않은 달러 자산을 한 번 매수해 한 번 매도하는 단순 사례를 다룹니다. 아래 숫자는 모두 계산을 위한 가정이며 실제 환율이나 특정 종목의 성과가 아닙니다. 기준일은 2026년 10월 10일입니다.원화 수익률은 두 변화율을 곱해서 구합니다이 글에서 환율은 ‘1달러를 사는 데 필요한 원화’입니다. 1,300원에서 1,170원으로 내려가면 달러 가치가 원화 대비 10% 하락한 것입니다. 미국 SEC의 투자자 교육 사이..

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• · 2026. 10. 11.
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영업현금흐름 읽는 법: 순이익이 나도 현금이 줄어드는 이유

당기순이익은 회계상 성과이고, 영업현금흐름은 영업활동에서 실제로 들어오고 나간 현금의 순액을 보여 줍니다. 외상 매출이 늘거나 재고를 먼저 확보하면 흑자가 나도 현금 유입은 부족할 수 있습니다. 두 숫자의 차이가 생긴 원인을 읽는 것이 첫 단계입니다.현금흐름표에서 먼저 찾을 위치금융감독원 DART에서 회사를 검색한 뒤 사업보고서의 재무에 관한 사항과 현금흐름표를 확인합니다. 연결재무제표와 별도재무제표를 섞지 말고, 비교 기간과 표시 단위도 맞추세요. 현금흐름은 일반적으로 영업·투자·재무활동으로 나뉩니다. IFRS재단의 IAS 7 안내는 본업의 수익 창출 활동, 장기자산 등의 취득·처분, 자본과 차입금의 변화라는 기준으로 세 범주를 설명합니다.간접법 표시는 손익에서 출발해 비현금 항목, 영업 관련 자산·부..

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• · 2026. 10. 11.
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ETF 지정가와 시장가 주문 차이: 호가 스프레드 계산하기

ETF를 주문할 때는 현재가뿐 아니라 내가 실제로 거래할 수 있는 호가와 수량을 확인해야 합니다. 지정가는 허용할 가격을 정하는 주문이고, 시장가는 가격을 지정하지 않아 주문장 상황에 따라 여러 가격에서 체결될 수 있습니다. 두 방식에는 각각 체결가격과 미체결이라는 다른 고려사항이 있습니다.현재가와 매수 가능 가격은 다를 수 있습니다현재가는 최근 거래가 성립한 가격입니다. 지금 바로 사려는 투자자에게는 매도자가 내놓은 가격이, 바로 팔려는 투자자에게는 매수자가 제시한 가격이 중요합니다. 매도호가 중 가장 낮은 가격이 최우선 매도호가, 매수호가 중 가장 높은 가격이 최우선 매수호가입니다. 두 가격 사이의 간격이 스프레드입니다. KRX는 ETF의 시장가격이 호가 경쟁으로 정해지며, 좁은 스프레드가 거래비용 ..

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• · 2026. 10. 10.
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