정기매수(DCA)는 타이밍 위험을 줄이는 대신, 자주 사는 만큼 거래비가 자주 발생합니다. 커미션이 0원이라도 스프레드, 규제비(예: FINRA TAF), 브로커의 최소수수료·패스스루가 누적되면 장기성과에 의미있는 차이를 만듭니다. 본 글은 DCA 관점에서 주문 빈도·규모·체결 품질을 수치로 연결하는 프레임을 제시합니다.1) DCA에 특화된 비용 변수주문 빈도(매주 vs 매월): 빈도가 높을수록 TAF·스프레드 누적이 커짐.주문 규모(소액/소수점 매수): 최소수수료 유무, 라운딩 규칙, 체결 방식 차이.규제비: 특정 구간의 SEC 섹션31=0은 긍정적 요인이지만, FINRA TAF는 여전히 매도 체결 시 적용. 브로커 패스스루 정책도 점검.2) 스프레드의 체감 영향대형 ETF(SPY·IVV·VOO 등)는..
같은 기대수익이라도 거래 빈도가 늘면 스프레드·슬리피지·세금 누적이 기하급수적으로 커집니다. 본 편은 장기(저회전) vs 단타(고회전)의 비용 민감도 함수를 세워 손익분기 임계점을 찾는 방법을 제시합니다.1) 변수 정의(실무용)µ: 전략의 거래 전 기대 알파(bps/거래)c: 거래 1건당 총비용(bps) = (커미션 + 규제비 + 실효 스프레드/2 + 평균 슬리피지)τ: 회전율(연 거래 횟수/자본)t: 보유기간(일), σ: 변동성(일간)2) 순효과 함수와 임계점순 알파(bps/거래) = µ − c연환산 순효과(bps/연) = τ×(µ − c)임계 회전율(τ*): 목표 연효과 E 달성에 필요한 회전율 → τ* = E / (µ − c)의미: µ가 고정이면, c(스프레드·슬리피지)를 줄이는 것이 필요 회전율을..
API로 자동매매를 돌리면 수수료 0처럼 보이지만, 실제로는 호스팅/데이터/교환소 라이선스/감사 로그 등 숨은 고정비가 발생합니다. 본 편은 예산 항목화와 비용-효과 최적화 기준을 제시합니다.1) 비용 지형도(맵)거래비: 커미션, 규제비(매도 TAF 등), 체결 슬리피지.데이터: 실시간/레벨2/스냅샷 구독, Pro/Non-Pro 구분, 동시 시세 라인 한도.호스팅: 클라우드(EC2 등), 스토리지/로그/모니터링.교환소·벤더 라이선스: 거래소 Market Data Fee 및 벤더 API 요금제.2) 데이터 전략: ‘충분한’ 시세, 과금 최소화스냅샷+캐싱으로 레벨1 실시간을 대체 가능한 전략 선정(저빈도/펀더멘털형).레벨2가 필요한 시장가·스케일링 전략만 한시 구독.Non-Pro 요건 유지로 비용 급증 방지..
수수료는 표면요율보다 적용기간/대상/예외가 핵심입니다. 이벤트 배너만 보고 계좌를 개설하면 기한 만료·제외 종목·연장장·환전 우대 제외 등 숨은 조건에 걸리기 쉽습니다.1) ‘공식’이 먼저: 수수료안내·약관증권사 수수료안내/업무가이드 페이지에서 기본 수수료·적용 범위·이벤트 예외 확인.이벤트 요율이더라도 기본 약관이 우선—항상 원문을 체크.2) 프로모션 해석 프레임적용기간/연장 규칙: 자동 연장 여부, 재신청 필요성.대상·제외: 신규/휴면/타사이관, 상품·시장·세션(연장장) 제외 여부.부대비용: 시장 데이터/ECN/규제비는 별도인 경우가 흔함.3) 알림 루틴 만들기월초 수수료·이벤트 페이지 스크랩 → 변경 Diff 체크.자동 캘린더: 프로모션 종료-7일, 종료-1일 알림.월별 TCO 리포트: 실거래 데이..